Процентная ставка в США остается вблизи исторических минимумов в диапазоне 0-0,25%. Это следствие глобального тренда, который начался в США еще в 1982 году. За 39 лет величина процентной опустилась с 15% практически до нуля.

Динамика процентной ставки США. Источник: tradingeconomics.com

Как правило, снижение процентных ставок негативно отражается на прибыльности страхового бизнеса, поскольку страховые компании вкладывают значительную часть средств в консервативные инструменты. Чтобы сохранить высокую рентабельность, страховые компании вынуждены диверсифицировать бизнес в пользу более доходных направлений. Prudential Financial сумел трансформироваться — около 25% дохода компании приносит быстрорастущее инвестиционное направление.

Согласно действующей бизнес-модели и планам самой компании, в следующие три года доходность на вложенный капитал может составить 38%. Кроме того, акции Prudential Financial значительно недооценены — потенциал роста стоимости акций до средних отраслевых оценок составляет 47%, до $160 за бумагу.

О компании

Prudential Financial — одна из крупнейших страховых компаний в США. Помимо страховых услуг компания занимается инвестиционной деятельностью и предоставляет финансовые продукты для розничных и корпоративных клиентов.

Крупнейшими акционерами Prudential Financial являются именитые фонды, такие как Blackrock и Vanguard. О финансовой устойчивости и репутации компании говорят ее высокие кредитные рейтинги: AA- от Standard & Poor's, AA3 от Moody's и AA- от Fitch. Акции обращаются на Нью-йоркской фондовой бирже под тикером PRU. Бумаги также доступны неквалифицированным инвесторам на Московской и Санкт-Петербургской биржах.

Как зарабатывает

Наибольшую долю выручки компании обеспечивают страховые премии, на них приходится около половины общих доходов. Инвестиционное направление приносит около 25%, а комиссионный доход и плата за управление активами генерируют по 7-8% выручки.