Прежде чем выйти на пассивный доход от инвестиций, я потратил пять лет своей жизни и потерял более пяти миллионов рублей. За это время я понял, что всего этого можно было избежать. Необязательно быть профессиональным аналитиком и посвящать инвестициям все свое время. Чтобы сформировать рабочий инвестиционный портфель, достаточно придерживается ряда простых правил и выделять на это пять минут в месяц.

Меня зовут Евгений, я доверительный управляющий. В этой статье я расскажу о шести стратегиях для новичков и опытных инвесторов, которые позволят сформировать пассивный доход на рынке.

Зачем нужна стратегия

Дисциплина

В инвестициях — как в спорте, важна дисциплина. Результат зависит от наличия четкого плана и следования ему. Если инвестировать стихийно, даже опытный инвестор рискует остаться без гроша.

Я видел много инвесторов, в том числе профессиональных финансистов, которые терпели неудачу, когда им просто не хватало терпения и дисциплины. Даже сложные расчеты и уникальные методы взращивания капитала на рынке не работают, когда инвестор не придерживается плана.

Отключить эмоции

Когда у вас есть план, сделки на рынке сводятся к механическим операциям и эмоции теряют свою силу над инвестором. Это особенно важно в периоды спада на рынке. 99% инвесторов знают, что нужно покупать на падении. Но при первой же просадке портфеля, включаются страх и придерживаться стратегии уже не получается. Лишь единицы продолжают хладнокровно наращивать портфель по заранее продуманному плану.

Еще одна сильная эмоция инвестора — жадность. Если у вас уже есть некоторый опыт торговли на бирже, наверняка вас посещала мысль: «Что если закрыть позиции сейчас и зайти снова по более выгодной цене?». Бьюсь об заклад, что вы так и не продали тогда бумаги. Да, в теории это возможно, но мой опыт общения с инвесторами и клиентами показал, что на это никто не решается. Виной тому — страх и жадность.

Из чего складывается стратегия

Инвестиционная стратегия — это свод параметров и правил, которые должен соблюдать инвестор, если хочет достичь своей долгосрочной цели. Прежде чем начать продумывать свою стратегию ответьте на ряд вопросов:

  1. Как часто и в каком объеме вы сможете регулярно пополнять свой портфель?
  2. Как долго вы планируете инвестировать в фондовый рынок?
  3. Какая среднегодовая доходность обеспечит необходимый объем портфеля к указанному сроку?
  4. Какую просадку (снижения стоимости портфеля) вы готовы терпеть?
  5. Планируете ли вы уже сейчас жить на проценты?
  6. Пользуетесь ли вы инвестиционными льготами?

Периодичность и объем вложений — одна из ключевых составляющих любой стратегии, поскольку рыночная доходность формируется за счет сложного процента. Чем чаще и больше добавляются новые средства — тем выше накопленный доход.

Период инвестирования и желаемая доходность — взаимосвязанные характеристики. Чем длиннее горизонт инвестирования, тем менее рискованные инструменты можно выбирать для достижения цели. Ваша готовность к просадке портфеля на 50%, позволит выбирать инструменты с более высокой доходностью, но вы должны принять соответствующие риски.

Каждому свое

Кто-то хочет быстро увеличить капитал и готов брать на себя связанные с этим риски. Кому-то важен стабильный рост активов с минимальными рисками, а кому-то необходим стабильный денежный поток в виде процентов от инвестированного капитала.

Быстро и много. Тут в ход идут производные инструменты — фьючерсы и опционы, которые позволяют искусственно увеличить объем купленных активов до 100 раз. Доля таких инструментов в портфеле может доходить до 100%, но и риск соответствующий.

Например, для покупки 10 акций «Газпрома» нужно ₽1 850. Через опционы на эту же сумму вы можете купить право на 50 акций таких акций. Объем вложенных средств в актив и потенциальная прибыль, соответственно, увеличится в пять раз. Но будьте готовы, что если если вы не угадаете с направлением рыночной цены — останетесь ни с чем.

Медленно, зато надежно. Если вам нужен стабильный рост капитала с минимальными рисками, тут можно выбрать 5-10 надежных гособлигаций и равномерно распределить средства между ними. Такой портфель будет регулярно давать прирост стоимости за счет получаемых купонных выплат.

Аналогично можно сделать и с акциями, но динамика роста стоимости акций не такая плавная. Ваш портфель может заметно дешеветь или быстро дорожать в коротких промежутках времени. На длинном горизонте (более 5 лет) это не ощущается. Акции в любом случае будут расти, но вот внутри года для многих такая волатильность может быть не комфортной.

Если вы не собираетесь рисковать и запаслись терпением, выбирайте стратегии долгосрочного инвестирования — время и сложный процент обеспечит вам достойное вознаграждение. По моему опыту, большинство инвесторов поступают именно так.

Инвестируйте ежегодно, ежемесячно, ежедневно — как угодно, главное регулярно. Добавляйте в портфель консервативные инструменты: облигации или акции надежных компаний. Забудьте о продаже бумаг, как минимум на пять лет — эффект сложного процента проявится только на длинном горизонте.

Стратегии для новичков

Пятиминутка

Эта простая стратегия потребует от вас не более 5 минут времени ежемесячно. При этом она является одной из самых эффективных для начинающих инвесторов. Смысл заключается в регулярной покупке акций ТОП-20 российских компаний по весу в Индексе Мосбиржи.

Каждый месяц необходимо инвестировать 5-10% от своего дохода, поочередно покупая каждую из этих 20 акций. По началу веса бумаг в портфеле будут не одинаковыми, но со временем важно стремиться, чтобы каждая бумага занимала примерно одинаковую долю.

Можно выбрать 5, 10 или 15 бумаг, но чем их больше, тем спокойнее будет реагировать ваш портфель на различные события — это и есть диверсификация. Держать в портфеле более 20 бумаг бессмысленно, так как польза от такой диверсификации почти не ощущается.

>>>Сколько акций должно быть в портфеле долгосрочного инвестора

Плюсом такой стратегии является то, что вам абсолютно все равно на происходящие в мире и на рынке события. Вы должны делать это механически, ежемесячно, не задумываясь. Через 5-10 лет доходность вашего портфеля с наибольшей вероятностью будет на уровне рынка или выше.

Для понимания, при текущем темпе роста рынка, ежемесячные вложения по ₽5 000, через тридцать лет обеспечат капитал в ₽ 50 000 000 — это простая математика. Чем раньше вы начнете, тем больше себе сможете позволить на пенсии.

Индексные фонды

Если вы не хотите заниматься самостоятельным отбором ценных бумаг и выравнивать их доли в портфеле, тогда ваш выбор — биржевые фонды (ЕТФ или БПИФ). По сути фонды — такой же набор активов, который вы можете собрать и сами на своем счете. Просто за вас это уже сделали профессионалы. За то что они сэкономили вам время, придется отдать управляющим часть прибыли. Обычно комиссия составляет от 1% до 3% годовых.

Покупка фондов происходит и занимает столько же времени, как и покупка отдельных акций. На зарубежных рынках таких фондов очень много. В России — меньше, но выбор есть. Ищите альтернативные продукты российских управляющих компаний и брокеров. В противном случае, есть риски заморозки ваших вложений, как это случилось с ETF от FinEx.

Если вы только начали свой путь к инвестированию — сосредоточьтесь на накоплении первоначального капитала одним указанных способов. Это беспроигрышный вариант, который научит вас дисциплине, поможет разобраться и привыкнуть к рынку.

Если вам не терпится переиграть рынок и вы обладаете достаточным опытом в инвестициях — выбирайте фокусные стратегии, о которых я напишу ниже.

Стратегии для инвесторов с опытом

Дивидендная

Когда вы сформировали достаточный капитал, который позволит жить на проценты, то конечно захотите регулярно получать эти самые проценты. При текущей рыночной ставке размер капитала, который позволит вам жить на проценты, можно прикинуть, умножив свои ежемесячные расходы на 130.

Один из таких способов — сформировать портфель из дивидендных акций. Компании, которые регулярно выплачивают дивиденды — лакомый кусок для многих инвесторов. Конечно, бывают ситуации из ряда вон — как например 2022 год, когда многие компании отказываются от выплаты дивидендов, поскольку экономическая ситуация нестабильна. Такое бывает редко, но тем не менее это важно учитывать при формировании дивидендного портфеля.

Чтобы отобрать дивидендные акции необходимо регулярно отслеживать решения менеджмента и акционеров по дивидендам, оценивать историю выплат и прогнозировать денежные потоки.

Другой особенностью таких акций является то, что многие компании выплачивают дивиденды раз в полгода, реже — поквартально. Поэтому если вы хотите ежемесячный денежный поток данный формат вам не совсем подойдет.

Купонная

Также как и акции, облигационный портфель призван обеспечить постоянный денежный поток от капитала. Из облигаций гораздо легче собрать портфель, который будет обеспечивать именно ежемесячное начисление процентов (купонов), потому что купонные периоды начинаются от 1 месяца.

Нюанс в том, что процент по бондам (от англ. bond - облигация) гораздо ниже чем по акциям. Если же облигация дает сопоставимый с дивидендом доход, или выше, ее называют высокодоходной.

Купонная высокодоходная

Как и предыдущая стратегия, эта стратегия призвана создавать денежный поток, но доходность может быть гораздо выше. Все дело в рисках, которые принимает на себя инвестор. Высокодоходные облигации (ВДО) как правило выпускают компании с невысоким рейтингом надежности из-за особенностей бизнеса. Эмитентами таких бумаг часто становятся микрофинансовые организации. Поэтому вероятность дефолта таких компаний существенно выше.

Чтобы реализовать эту стратегию, необходимо большое количество бумаг. Рекомендуется выделять на одну ВДО не больше 3-5% от активов портфеля. В таком случае при дефолте одной из компаний это не сильно ударит по доходности портфеля.

Под идею

Данная стратегия направлена на инвестирование в какую либо идею. Например, вам стало известно, что фармацевтическая компания скоро получит разрешение на производство нового лекарства от распространенной болезни. Если это случится, ее акции взлетят. Вы ставите на эту идею и покупаете акции компании на 50% капитала.

Такой подход может принести как большую прибыль, так и резко обесценить вложения при негативном сценарии. Инвестор должен быть морально готов к наихудшему сценарию чтобы не потерять желание инвестировать впредь. Такое, к сожалению, часто случается. Но это плата на риск — такие инвестиции способны принести ощутимую прибыль в короткий срок.

Вывод

В конечном итоге все инвесторы стремятся прийти к статусу рантье — жить на проценты от собственного капитала. Эту цель достигнуть может абсолютно каждый, достаточно выбрать стратегию и дисциплинированно ей следовать на протяжении длительного времени.

Основой любой стратегии должны быть дисциплина, регулярные пополнения/покупки и горизонт не менее 5 лет. Чем дольше вы инвестируете, тем сильнее раскроется магия сложного процента, которая превратит ваши несколько тысяч рублей в миллионы. Это проще чем кажется!