ПАО "РусГидро"
Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг
Сообщение о существенном факте
о сведениях, оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Федеральная гидрогенерирующая компания - РусГидро»
1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента ПАО «РусГидро»
1.3. Место нахождения эмитента Красноярский край, г. Красноярск
1.4. ОГРН эмитента 1042401810494
1.5. ИНН эмитента 2460066195
1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом 55038-Е
1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации http://www.rushydro.ru
http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8580
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость его ценных бумаг:
Группа РусГидро публикует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2018 года
Группа РусГидро (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 1 квартал 2018 года.
Ключевые результаты за 1 квартал 2018 года:
Финансовые результаты отразили сильные операционные результаты на фоне повышенного притока воды в водохранилища на Волге и Каме и роста выработки электроэнергии станциями Субгруппы «РАО ЭС Востока» в результате роста потребления;
Общая выручка – 110 097 млн рублей (+6,5%);
EBITDA – 32 022 млн рублей (+5,9%);
Операционные расходы выросли на 7,5% в основном на фоне увеличения затрат на топливо;
Чистая прибыль – 22 951 млн рублей (+22,0%); скорректированная чистая прибыль – 20 893 млн рублей (+2,5%).
Финансовые результаты за 1 квартал 2018/2017 гг. (в млн рублей)
1кв/18 1кв/17 Изм.
Общая выручка, в т.ч. 110 097 103 359 6,5%
Выручка 99 699 98 779 0,9%
Государственные субсидии 10 398 4 580 127,0%
Операционные расходы 84 795 78 869 7,5%
Операционная прибыль* 25 302 24 490 3,3%
EBITDA** 32 022 30 234 5,9%
Чистая прибыль 22 951 18 806 22,0%
Скорр. чистая прибыль*** 20 893 20 390 2,5%
Операционные результаты
Выработка Группы РусГидро по итогам первого квартала 2018 года составила 31 835 млн кВтч, что на 9,3% больше, чем за первый квартал 2017 года. С учетом Богучанской ГЭС**** выработка составила 34 637 млн кВтч, что на 7,2% больше, чем за первый квартал 2017 года. Гидроэлектростанции (ГЭС) и гидроаккумулирующие станции (ГАЭС), входящие в Группу РусГидро, в 1 квартале 2018 года увеличили производство электроэнергии на 8,2% до 22 140 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, за 1 квартал 2018 года выросла на 5,3% до 9 695 млн кВтч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы РусГидро в 1 квартале 2018 года, стали:
приток воды в основные водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада существенно выше среднемноголетних значений (в 1,2-2,5 раза);
приток воды в водохранилища ГЭС Юга России, Сибири и Дальнего Востока на 10-25% выше среднемноголетних значений;
рост выработки электроэнергии ТЭС на Дальнем Востоке на фоне сниженных запасов воды в водохранилище Зейской ГЭС и роста потребления в регионе;
рост перетока электроэнергии в КНР и ОЭС Сибири на 25,2% (до 629,7 млн кВтч) относительно аналогичного периода прошлого года.
Отпуск тепла электростанциями и котельными Группы РусГидро в ДФО в первом квартале 2018 года составил 13 038 тыс. Гкал, что на 7,7% выше показателя аналогичного периода 2017 года, в связи с более низкими температурами наружного воздуха в большинстве регионов Дальнего Востока.
Общий полезный отпуск энергосбытовых компаний Субгруппы ЭСК РусГидро – АО «ЭСК РусГидро», ПАО «Красноярскэнергосбыт», АО «Чувашская энергосбытовая компания» и ПАО «Рязанская энергетическая сбытовая компания» (ПАО «РЭСК») – в 1 квартале 2018 года составил 6 025 млн кВтч, что выше показателя аналогичного периода 2017 года на 1,3%.
События в январе–марте 2018 года
7 февраля 2018 года финансовый долг Группы РусГидро уменьшился на 26 млрд рублей за счет исключения из долговой нагрузки обязательств по поручительству ПАО «РусГидро» перед ГК «Внешэкономбанк» по кредитному соглашению ПАО «Богучанская ГЭС», заключенному с банком в 2010 году. Прекращение поручительства было поддержано банком-кредитором в связи с завершением строительства и выводом на проектную мощность ГЭС, устойчивыми положительными результатами финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Богучанская ГЭС», демонстрирующего способность самостоятельно обеспечить обслуживание и возврат кредита. Таким образом, текущий уровень долговой нагрузки Группы был существенно снижен;
15 февраля 2018 года завершился выпуск еврооблигаций, эмитентом которых выступила компания специального назначения RusHydro Capital Markets DAC. Средства от выпуска еврооблигаций будут направлены РусГидро на финансирование текущей деятельности и рефинансирование задолженности. Объем выпуска составил 20 млрд рублей. Еврооблигации выпущены со сроком погашения в 2021 году и купоном 7,4% годовых, выплачиваемым два раза в год. Выпуску присвоены следующие рейтинги: S&P: «BB+»; Moody's: «Ba1»; Fitch: «BB+»; АКРА: «AAA(RU);
27 февраля 2018 года международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings повысило долгосрочный кредитный рейтинг ПАО «РусГидро» до инвестиционного уровня «BBB-» со Стабильным прогнозом. Краткосрочный кредитный рейтинг компании был повышен до уровня «A-3».
Выручка
Структура выручки за 1 квартал 2018/2017 гг. (в млн рублей)
1кв/18 1кв/17 Изм.
Продажа электроэнергии 66 034 66 599 -0,8%
Продажа теплоэнергии и горячей воды 16 670 15 668 6,4%
Продажа мощности 10 799 10 588 2,0%
Прочая выручка 6 196 5 924 4,6%
Итого доходы от текущей деятельности 99 699 98 779 0,9%
Государственные субсидии***** 10 398 4 580 127,0%
Итого общая выручка 110 097 103 359 6,5%
За 1 квартал 2018 года общая выручка Группы выросла на 6,5% по сравнению с 1 кварталом 2017 года с 103 359 млн рублей до 110 097 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими ключевыми факторами:
увеличение общей выручки от реализации электроэнергии (с учетом государственных субсидий5) по сегменту «Субгруппа «РАО ЭС Востока» в размере 4 286 млн рублей благодаря росту тарифов и объемов реализации;
увеличение выручки от реализации электроэнергии ПАО «РусГидро» в размере 2 169 млн рублей на фоне высоких показателей выработки электроэнергии ГЭС ПАО «РусГидро» в 1 квартале 2018 года вследствие повышенного притока воды, в частности в водохранилища Волжско-Камского каскада;
уменьшение выручки от реализации электроэнергии по сегменту «Субгруппа «ЭСК РусГидро» в размере 493 млн рублей на фоне уменьшения объемов продаж и расторжением договоров энергоснабжения с покупателями;
рост прочей выручки, в основном обусловленный увеличением объема оказанных услуг по передаче электрической энергии по компаниям Субгруппы «РАО ЭС Востока»: АО «ДРСК», ПАО «Якутскэнерго» и ПАО «Магаданэнерго».
Операционные расходы******
Структура операционных расходов за 1 квартал 2018/2017 гг. (в млн рублей)
1кв/18 1кв/17 Изм.
Расходы на топливо 21 239 17 900 18,7%
Вознаграждение работникам 19 006 18 662 1,8%
Услуги сетевых организаций по передаче электроэнергии 12 293 11 802 4,2%
Покупная электроэнергия и мощность 11 401 11 622 -1,9%
Услуги сторонних организаций 7 593 7 209 5,3%
Амортизация 6 624 5 683 16,6%
Налоги, кроме налога на прибыль 3 046 2 680 13,7%
Прочие материалы 1 499 1 812 -17,3%
Расходы на водопользование 903 797 13,3%
Прочие расходы 1 191 702 69,7%
Итого 84 795 78 869 7,5%
Общие операционные расходы по текущей деятельности в 1 квартале 2018 года выросли на 7,5% по сравнению с показателем за аналогичный период 2017 года и составили 84 795 млн рублей, что обусловлено в основном следующими факторами:
увеличение расходов на топливо в основном в связи с увеличением цены условного топлива по АО «ДГК» и увеличением отпуска электроэнергии и тепла станциями в основном по АО «ДГК» (+14,6% и +9%, соответственно), а также в результате ввода в эксплуатацию Благовещенской ТЭЦ и Якутской ГРЭС-2 по сравнению с аналогичным периодом 2017 года;
рост затрат на услуги по передаче электроэнергии вследствие планового роста тарифов и увеличения объемов транспортировки электроэнергии в связи с увеличением полезного отпуска электроэнергии;
увеличение расходов на амортизацию основных средств и нематериальных активов, что обусловлено ростом стоимости основных средств в результате ввода новых объектов (в частности, АО «Якутская ГРЭС-2» с учетом объектов внеплощадочных сооружений в 2017 – 1 квартале 2018 год), а также с проводимыми на филиалах Общества работами по реконструкции и модернизации объектов основных средств.
Прибыль
Показатель EBITDA в 1 квартале 2018 года вырос на 5,9% и составил 32 022 млн рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В 1 квартале 2018 года чистая прибыль Группы выросла на 22,0% и составила 22 951 млн рублей. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 20 893 млн рублей, что на 2,5% выше аналогичного показателя 2017 года.
Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется, в основном, отражением следующих наиболее существенных неденежных операций (без учета эффекта налога на прибыль) и отражением изменения справедливой стоимости производного финансового инструмента:
признание прочего операционного дохода в размере 2 341 млн рублей вследствие изменения справедливой стоимости финансовых активов, оцениваемых через прибыль или убыток;
признание убытка от обесценения дебиторской задолженности в размере 1 483 млн рублей в результате анализа просроченной дебиторской задолженности и оценки вероятности ее погашения;
признание финансового дохода в размере 1 456 млн рублей в результате изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции в результате повышения рыночной цены акций ПАО «РусГидро» в отчетном периоде;
признание убытка от экономического обесценения основных средств в размере 480 млн рублей;
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 31 марта 2018 года активы Группы увеличились на 13 206 млн рублей или 1,3% до 1 041 457 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2017 года. Изменение активов преимущественно связано сo следующими факторами:
увеличением стоимости основных средств (в связи с реализацией инвестиционной программы Группы);
ростом дебиторской задолженности.
Обязательства Группы по состоянию на 31 марта 2018 года уменьшились на 10 441 млн рублей или 3,1% до 322 246 млн рублей по сравнению с показателем на 31 декабря 2017 года. По структуре обязательства Группы изменились следующим образом: долгосрочные обязательства увеличились на 18 043 млн рублей, краткосрочные обязательства уменьшились на 28 484 млн рублей, в основном за счет снижения краткосрочных заемных средств и краткосрочной части долгосрочных заемных средств.
В структуре обязательств Группы произошли следующие изменения:
в феврале 2018 года Группа разместила еврооблигации, эмитентом которых выступила компания специального назначения RusHydro Capital Markets DAC. Объем выпуска составил 20 млрд рублей. Срок размещения еврооблигаций составляет 3 года с процентной ставкой купонного дохода в размере 7,4 процента годовых. Поступления от выпуска еврооблигаций направлены на рефинансирование задолженности в рамках оферты;
в марте 2018 года Группа погасила долгосрочный кредит от ПАО «Сбербанк» на общую сумму 10 613 млн рублей.
Справедливая стоимость беспоставочного форварда на собственные акции, отраженного в соответствии с условиями сделки с «Банк ВТБ» (ПАО), снизилась с 20 716 млн рублей (на 31 декабря 2017 года) до 18 854 млн рублей (на 31 марта 2018 года).
Основной причиной изменения справедливой стоимости форвардного инструмента стала положительная динамика рыночной стоимости акций ПАО «РусГидро» в течение 1 квартала 2018 года. Таким образом, в случае увеличения стоимости акций в последующих отчетных периодах, обязательство по форвардному контракту будет пересматриваться в сторону его дальнейшего снижения.
События после отчетной даты
5 апреля 2018 года ПАО «РусГидро» и АО «Фонд развития Дальнего Востока и Байкальского региона» (ФРДВ) подписали договор займа на сумму 5 млрд рублей для финансирования строительства объектов внеплощадочной инфраструктуры Сахалинской ГРЭС-2. Срок займа – 8 лет, ставка – 5% годовых. За счет средств займа будет профинансировано порядка 50% потребности в инфраструктуре Сахалинской ГРЭС-2. Предложенная Фондом льготная ставка позволит Группе РусГидро снизить стоимость финансирования проекта и оптимизировать величину тарифа на электроэнергию;
25 мая 2018 года состоялось заседание Совета директоров ПАО «РусГидро», на котором была утверждена повестка дня годового Общего собрания акционеров (ГОСА), которое состоится 27 июня 2018 года. Совет директоров рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 0,0263335 рубля на одну акцию или 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО за 2017 год.
Финансовую отчетность Вы можете найти на сайте Компании: http://www.rushydro.ru/investors/reports
* Показатель операционной прибыли рассчитывается как разница между общей выручкой и операционными расходами.
** Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, прибыли от изменения стоимости финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, убытка от обесценения основных средств, прибыли/убытка от обесценения дебиторской задолженности, прибыли/убытка от выбытия основных средств, убытка от выбытия дочерних компаний и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.
***Скорректированная на эффекты от признания финансового дохода/расхода в результате изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции, убытков от обесценения основных средств и дебиторской задолженности, убытка от выбытия основных средств, а также на прочие операционные доходы вследствие изменения справедливой стоимости финансовых активов, оцениваемых через прибыль или убыток.
**** Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО) – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы РусГидро. Ее результаты, в соответствии с долей участия ПАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах ассоциированных организаций и совместных предприятий». Здесь и далее операционные данные по станции приведены в справочных целях.
***** В июле 2017 года вступило в силу Постановление Правительства РФ № 895 «О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа (далее по тексту – «ДФО») базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)», согласно которому тарифы для потребителей на территориях ДФО были снижены с 1 января 2017 года до базового уровня – 4 руб./кВтч, с 1 января 2018 года – до 4,3 руб./кВтч. В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1614-р ПАО «РусГидро» определено получателем средств надбавки к цене на мощность, поставляемую Обществом в ценовых зонах оптового рынка по договорам КОМ, устанавливаемую в целях достижения в субъектах РФ, входящих в состав ДФО, планируемых на следующий период регулирования базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность). В объемах, определенных распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1615-р, Общество транслировало собранные средства надбавки в виде безвозмездных целевых взносов в бюджеты субъектов РФ. Возмещение недополученных доходов от снижения тарифов гарантирующие поставщики – предприятия, входящие в Группу, получают посредством субсидий от субъектов РФ.
****** Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.
2.2. В случае если соответствующее событие (действие) имеет отношение к третьему лицу или связано с ним - полное фирменное наименование (для некоммерческих организаций - наименование), место нахождения, ИНН (если применимо), ОГРН (если применимо) или фамилия, имя, отчество (если имеется) такого лица: событие (действие) не имеет отношение и не связано с третьим лицом;
2.3. В случае если соответствующее событие (действие) имеет отношение к решению, принятому уполномоченным органом управления эмитента или третьего лица, или связано с таким решением - наименование уполномоченного органа управления, дата принятия и содержание принятого решения, дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления в случае, если решение принято коллегиальным органом управления соответствующего лица: событие (действие) не имеет отношение и не связано с решением, принятым уполномоченным органом управления эмитента или третьего лица;
2.4. В случае если соответствующее событие (действие) имеет отношение или может оказать существенное влияние на стоимость определенных ценных бумаг эмитента - вид, категория (тип) и иные идентификационные признаки таких ценных бумаг эмитента:
- акции именные обыкновенные бездокументарные, государственный регистрационный номер основного выпуска ценных бумаг и дата его государственной регистрации: 1-01-55038-Е от 22.02.2005, ISIN RU000A0JPKH7;
- документарные неконвертируемые процентные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серии 01,02,07,08,09 c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению эмитента, государственные регистрационные номера выпусков и ISIN: серия 01:4-01-55038-E от 23.09.2010, ISIN RU000A0JRFN1, серия 02: 4-02-55038-E от 23.09.2010, ISIN RU000A0JRFP6, серия 07: 4-07-55038-E от 27.12.2012, ISIN RU000A0JTMG7, серия 08: 4-08-55038-E от 27.12.2012, ISIN RU000A0JTMK9, серия 09: 4-09-55038-E от 27.12.2012; ISIN RU000A0JVD25;
- биржевые облигации документарные процентные неконвертируемые на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-П01, БО-П02, БО-П03, БО-П04, БО-П05, размещаемые по открытой подписке в рамках Программы биржевых облигаций (идентификационный номер Программы биржевых облигаций 4-55038-E-001P-02E от 09.04.2015, присвоенный ЗАО «ФБ ММВБ»), серия БО-П01:идентификационный номер 4B02-01-55038-E-001P от 03.07.2015, ISIN RU000A0JVLE0, серия БО-П02: идентификационный номер 4B02-02-55038-E-001P от 03.07.2015, ISIN RU000A0JVLF7, серия БО-П03: идентификационный номер 4B02-03-55038-E-001P от 03.07.2015, ISIN RU000A0JVLG5, серия БО-П04: идентификационный номер 4B02-04-55038-E-001P от 01.04.2016, ISIN RU000A0JWCB3, серия БО-П05: идентификационный номер 4B02-05-55038-E-001P от 09.06.2017, ISIN RU000A0JXTQ3.
2.5. Дата наступления соответствующего события (совершения действия), а если соответствующее событие наступает в отношении третьего лица (соответствующее действие совершается третьим лицом) - также дата, в которую эмитент узнал о наступлении указанного события (совершении указанного действия): 07.06.2018.
3. Подпись
3.1. Член Правления,
Первый заместитель
Генерального директора ПАО «РусГидро»
(на основании доверенности № 7503 от 20.01.2017)
А.В. Казаченков
(подпись)
3.2. Дата « 07 » июня 20 18 г. М.П.
English (US) 