ПАО "РусГидро"
Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг
Сообщение о существенном факте
о сведениях, оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество
«Федеральная гидрогенерирующая компания - РусГидро»
1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента ПАО «РусГидро»
1.3. Место нахождения эмитента Красноярский край, г. Красноярск
1.4. ОГРН эмитента 1042401810494
1.5. ИНН эмитента 2460066195
1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом 55038-E
1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации http://www.rushydro.ru, http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8580
1.8. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение (если применимо) 05.03.2020
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость его ценных бумаг:
Группа РусГидро (далее – «Группа»; торговый код на биржах MOEX, LSE: HYDR; внебиржевой площадке OTCQX: RSHYY) публикует аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2019 год, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Ключевые результаты 2019 года:
Консолидированные финансовые результаты Группы РусГидро отразили снижение выработки электроэнергии в 1 полугодии 2019 года, обусловленное снижением приточности в большинство водохранилищ ГЭС, снижение цен РСВ в Сибири во 2 полугодии 2019 года, а также прохождение пика обесценений основных средств, связанных с вводом в эксплуатацию крупных объектов генерации на Дальнем Востоке.
406 625 млн рублей – общая выручка Группы (+1,6% к 2018 году).
97 544 млн рублей – EBITDA (-11,1% к 2018 году).
24% – маржа по EBITDA (-3,4 п.п. к 2018 году).
3,8% – увеличение условно-управляемых операционных расходов к 2018 году.
51 547 млн рублей – скорректированная чистая прибыль (-27,1% к 2018 году), чистая прибыль составила 643 млн рублей (-98,0%) в основном на фоне убытка от обесценения основных средств.
88 718 млн рублей – общие капитальные расходы (+15,2% к 2018 году).
925 119млн рублей – совокупные активы Группы (-0,7% к 2018 году).
144 596 млн рублей – чистый финансовый долг (+7,9% к 2018 году)¹.
1,48x – соотношение чистого финансового долга к EBITDA 2019 года (1,2x – на конец 2018 года).
Ключевые результаты 4 квартала 2019 года:
119 005 млн рублей – общая выручка Группы (+6,5% к 4 кварталу 2018 года).
27 115 млн рублей – EBITDA (-5,4% к 4 кварталу 2018 года).
11 705 млн рублей – скорректированная чистая прибыль (-40,3% к 4 кварталу 2018 года).
Ключевые операционные результаты 2019 года:
142 840 млн кВт·ч – выработка электроэнергии Группы РусГидро с учетом Богучанской ГЭС2 (-1,0% к 2018 году).
94 525 млн кВт·ч – выработка электроэнергии ГЭС и ГАЭС Группы (-4,0% к 2018 году).
31 779 млн кВт·ч – выработка электроэнергии ТЭС Группы (+0,1% к 2018 году).
29 771 тыс. Гкал – отпуск тепловой энергии по Группе РусГидро (+0,4% к 2018 году) на фоне более низких температур наружного воздуха в большинстве регионов ДФО.
19 490 млн кВт·ч – общий полезный отпуск энергосбытовых компаний Субгруппы ЭСК РусГидро (-3,9% к 2018 году).
Прогнозы и ожидания на 2020 год:
Дивиденды по итогам 2019 года на уровне не ниже среднего значения за 2017-2019 гг. в соответствии с новой дивидендной политикой.
Ожидается рост EBITDA на фоне ввода новых объектов генерации.
Поддержание долговой нагрузки на уровне ниже 2,0x «чистый долг/EBITDA».
Уменьшение объема обесценений основных средств с 2020 года после ввода крупнейших объектов генерации на Дальнем Востоке в 2019 году.
Финансовые результаты за 4 квартал и 2019/2018 гг. (в млн рублей)
4кв/19 4кв/18 Изм. 2019 2018 Изм.
Общая выручка 119 005 111 748 6,5% 406 625 400 418 1,6%
Операционные расходы 99 954 89 845 11,3% 336 575 314 850 6,9%
Прочие операционные доходы 560 112 400,0% 1 174 5 452 -78,5%
Операционная прибыль3 19 611 22 015 -10,9% 71 224 91 020 -21,7%
EBITDA4 27 115 28 657 -5,4% 97 544 109 673 -11,1%
Чистая прибыль - - - 643 31 837 -98,0%
Скорр. чистая прибыль5 11 705 19 606 -40,3% 51 547 70 757 -27,1%
События 2019 года
8 февраля 2019 года ПАО «РусГидро» завершило сделку по продаже концерну Voith 40%-ной доли в совместном предприятии по производству гидротурбинного оборудования ООО «ВолгаГидро» в Саратовской области за 450 млн рублей.
29 марта 2019 года ПАО «РусГидро» и ОК РУСАЛ ввели в промышленную эксплуатацию в составе 2-х пусковых комплексов первую серию Богучанского алюминиевого завода (БоАЗ) в составе Богучанского энерго-металлургического объединения (БЭМО). Бюджет строительства первой серии мощностью 298 тысяч тонн в год составил 1,69 млрд долл. США, предоставленных в рамках проектного финансирования ВЭБ.РФ, а также участниками проекта БЭМО.
19 апреля 2019 года Совет директоров ПАО «РусГидро» утвердил Положение о дивидендной политике ПАО «РусГидро» в новой редакции, которое предусматривает, что базовым сценарием для выплаты дивидендов является выплата 50% от величины прибыли, представленной в консолидированной финансовой отчетности Группы РусГидро в соответствии с МСФО. Новым положением устанавливается гарантированный (пороговый) объем дивидендов, определяемый как среднее значение суммы дивидендов за предшествующие 3 года. Срок действия положения – 3 года.
29 апреля 2019 года завершился 1 этап размещения дополнительной эмиссии акций ПАО «РусГидро» в целях строительства 2-х одноцепных линий Певек-Билибино напряжением 110 кВ на Чукотке в связи с реконструкцией энергосистемы Чаун-Билибинского узла по причине вывода из работы энергоблоков выработавшей свой ресурс Билибинской АЭС. В ходе реализации преимущественного права ПАО «РусГидро» разместило среди акционеров 7 000 092 298 дополнительных акций (в т.ч. в пользу РФ в лице Росимущества – 7 000 000 000 акций) по цене 1 рубль.
28 июня 2019 года годовое Общее собрание акционеров ПАО «РусГидро» избрало Совет директоров в новом составе и утвердило выплату дивидендов по итогам 2018 года в размере 0,0367388 руб. на одну акцию на общую сумму 15,9 млрд руб, что на 42% выше прибыли, направленной на дивиденды в предыдущем году. Размер прибыли, направленной на дивиденды, составил 50% от финансового результата по МСФО за 2018 год.
15 июля 2019 года в Амурской области состоялся ввод в эксплуатацию Нижне-Бурейской ГЭС установленной мощностью 320 МВт. Среднегодовая выработка станции составит 1,67 млрд кВт·ч.
17 июля 2019 года Правительство Российской Федерации утвердило перечень предложенных Группой РусГидро проектов по строительству и модернизации тепловых электростанций на Дальнем Востоке: строительства Артемовской ТЭЦ-2, Хабаровской ТЭЦ-4, второй очереди Якутской ГРЭС-2 и реконструкции турбоагрегатов ст. №№ 1, 2, 3 и котлоагрегатов №№ 1-8 Владивостокской ТЭЦ-2. Окупаемость проектов будет обеспечена за счет механизмов, предусмотренных государственной программой модернизации тепловой энергетики России.
18 ноября 2019 года состоялся выпуск еврооблигаций РусГидро объемом 15 млрд рублей. Еврооблигации выпущены со сроком погашения в 2024 году и купоном 6,8% годовых, выплачиваемым 2 раза в год.
21 ноября 2019 года было подписано соглашение об улучшении условий форвардного контракта между РусГидро и Банком ВТБ. Дополнительное соглашение предусматривает снижение форвардной ставки на 0,5 процентных пункта и продление периода действия контракта на 3 года – до 2025 года, что позволит провести работу по поиску стратегического инвестора и реализовать дополнительные мероприятия, направленные на повышение стоимости акций РусГидро.
22 ноября 2019 года в Сахалинской области состоялся ввод в эксплуатацию Сахалинской ГРЭС-2. Электростанция мощностью 120 МВт и проектной годовой выработкой электроэнергии 840 млн кВт·ч построена на смену изношенной Сахалинской ГРЭС.
5 декабря 2019 года был заключен договор с ОАО «Разданская энергетическая компания (РазТЭС)» о продаже принадлежащих Группе 90 процентов акций ЗАО «Международная энергетическая компания» (ЗАО «МЭК») за денежное вознаграждение в размере 173 млн рублей. По условиям договора акции будут переданы в 1 полугодии 2020 года после погашения покупателем кредитных обязательств ЗАО «МЭК» перед Европейским банком реконструкции и развития и Азиатским банком развития, и снятия с ПАО «РусГидро» поручительств по данным кредитам.
13 декабря 2019 года в Северной Осетии завершено строительство и получено разрешение на допуск в эксплуатацию Зарамагской ГЭС-1, крупнейшей электростанции в республике и третьей по мощности ГЭС на Северном Кавказе. Мощность станции составляет 346 МВт, годовая выработка электроэнергии – 842 млн кВт⋅ч. Электростанция построена в рамках программы ДПМ.
Выручка
Структура выручки за 4 квартал и 2019/2018 гг. (в млн рублей)
4кв/19 4кв/18 Изм. 2019 2018 Изм.
Продажа электроэнергии 72 404 70 799 2,3% 266 713 269 668 -1,1%
в т.ч. госсубсидии по постановлению Правительства РФ №895 (трансляция средств надбавки в бюджеты субъектов ДФО) 6 5 531 6 506 -15,0% 23 794 26 300 -9,5%
Продажа мощности 13 180 11 743 12,2% 48 177 43 833 9,9%
Продажа теплоэнергии и горячей воды 13 532 13 152 2,9% 40 645 40 150 1,2%
Прочая выручка 14 773 10 527 40,3% 34 901 31 419 11,1%
Прочие госсубсидии 5 116 5 527 -7,4% 16 189 15 348 5,5%
Итого общая выручка 119 005 111 748 6,5% 406 625 400 418 1,6%
В 2019 году общая выручка Группы составила 406 625 млн рублей по сравнению с 400 418 млн рублей в 2018 году. Данное изменение обусловлено следующими ключевыми факторами:
уменьшение выручки от реализации электроэнергии в ПАО «РусГидро» в размере 6 485 млн рублей на фоне рекордной выработки ГЭС в 2018 году и низкой приточности по Волжско-Камскому бассейну в 1 полугодии 2019 года (снижение выработки на 4,4%), а также снижения цен РСВ во второй ценовой зоне;
увеличение выручки от реализации мощности в размере 4 344 млн рублей, в основном, на фоне роста объема продаж ПАО «ДЭК»;
увеличение прочей выручки на 3 482 млн рублей в основном в Субгруппе «РАО ЭС Востока» на фоне увеличения выручки в АО «ДРСК» (на 6 882 млн рублей) от оказания услуг по техническому присоединению к сетям, в частности по объектам ПАО «Газпром» и ООО «Албынский рудник», при сокращении выручки от транспортировки электроэнергии в ПАО «Якутскэнерго» и снижении общего объема заявок от покупателей топлива в АО «ВОСТЭК»;
увеличение выручки от реализации электроэнергии (с учетом государственных субсидий) по Субгруппе «РАО ЭС Востока» в размере 2 361 млн рублей благодаря росту тарифов и объемов реализации;
увеличение выручки от реализации электроэнергии по Субгруппе «ЭСК РусГидро» на 1 072 млн рублей в связи с заключением новых договоров энергоснабжения с покупателями, ростом среднеотпускных тарифов на продажу электроэнергии и увеличением объема продажи электроэнергии на оптовом рынке;
увеличение выручки от реализации теплоэнергии и горячей воды на 495 млн руб. вследствие роста тарифа на теплоэнергию.
Операционные расходы7
Структура операционных расходов за 4 квартал и 2019/2018 гг. (в млн рублей)
4кв/19 4кв/18 Изм. 2019 2018 Изм.
Вознаграждения работникам 22 993 20 693 11,1% 80 376 75 876 5,9%
Расходы на топливо 21 528 19 889 8,2% 71 433 64 791 10,3%
Покупная электроэнергия и мощность 12 353 12 675 -2,5% 46 310 41 811 10,8%
Услуги сторонних организаций 15 948 9 933 60,6% 40 991 35 088 16,8%
Услуги сетевых организаций 9 407 10 214 -7,9% 36 955 39 463 -6,4%
Амортизация ОС и НМА 6 792 5 553 22,3% 25 686 22 310 15,1%
Налоги, кроме налога на прибыль 3 446 3 111 10,8% 12 133 12 242 -0,9%
Прочие материалы 3 472 3 725 -6,8% 11 260 10 905 3,3%
Расходы на водопользование 1 168 997 17,2% 4 333 4 018 7,8%
Прочие расходы 2 847 3 055 -6,8% 7 098 8 346 -15,0%
Итого 99 954 89 845 11,3% 336 575 314 850 6,9%
Общие операционные расходы по текущей деятельности за 2019 год составили 336 575 млн рублей по сравнению с 314 850 млн рублей за 2018 год, что обусловлено в основном следующими факторами:
рост расходов на услуги сторонних организаций на 5 903 млн рублей в основном в Субгруппе «РАО ЭС Востока» на фоне роста услуг по техническому присоединению на 7 010 млн рублей (обеспечено выручкой), а также услуг по ремонту и техническому обслуживанию;
увеличение расходов на вознаграждение работников на 4 500 млн рублей в основном в связи с индексацией тарифных ставок и окладов работников в соответствии с действующими коллективными договорами;
рост расходов на покупную электроэнергию и мощность на 4 499 млн рублей (частично обеспечен дополнительной выручкой) в основном в Субгруппе «РАО ЭС Востока» в связи с изменением объемов и ростом тарифов;
увеличение расходов на топливо в основном в АО «ДГК» на 3 800 млн рублей в связи с увеличением стоимости топлива по итогам проведения закупочных процедур и вводом в эксплуатацию ТЭЦ Восточная, а также в ПАО «Камчатскэнерго» на 1 099 млн рублей в связи с ростом закупочных цен на нефтепродукты и увеличением их использования по причине ограничения использования других видов топлива (газ, уголь);
увеличение расходов на амортизацию основных средств на фоне ввода в эксплуатацию во второй половине 2018 года ТЭЦ Восточная и внеплощадочной инфраструктуры Сахалинской ГРЭС-2, ввода в эксплуатацию Сахалинской ГРЭС-2 и Нижне-Бурейской ГЭС во второй половине 2019 года, а также в связи с применением с 1 января 2019 года МСФО (IFRS) 16 «Аренда».
Прибыль
Показатель EBITDA за 2019 год снизился на 11,1% и составил 97 544 млн рублей по сравнению с 109 673 млн рублей за аналогичный период прошлого года.
В 2019 году чистая прибыль Группы сократилась на 98,0% и составила 643 млн рублей. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 51 547 млн рублей, что на 27,1% ниже аналогичного показателя 2018 года.
Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется, в основном, отражением следующих наиболее существенных неденежных операций (без учета эффекта налога на прибыль) и отражением изменения справедливой стоимости производного финансового инструмента:
признания убытка от обесценения основных средств и незавершенного строительства в размере 53 532 млн рублей, преимущественно в отношении введённых в 2019 году Нижне-Бурейской ГЭС и Сахалинской ГРЭС-2;
признание убытка от обесценения финансовых активов в размере 4 491 млн рублей в результате оценки ожидаемых кредитных убытков по дебиторской задолженности;
признание убытка от обесценения прочих активов в размере 2 045 млн рублей.
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 31 декабря 2019 года активы Группы снизились на 6 812 млн рублей или 0,7% до 925 119 млн рублей по сравнению с 931 931 млн рублей на 31 декабря 2018 года. Изменение активов преимущественно связано со следующими факторами:
снижение дебиторской задолженности;
увеличением стоимости основных средств (в связи с реализацией инвестиционной программы Группы);
ростом товарно-материальных запасов.
Обязательства Группы по состоянию на 31 декабря 2019 года увеличились на 9 532 млн рублей или 2,8% до 355 244 млн рублей по сравнению с 345 712 млн рублей на 31 декабря 2018 года. По структуре обязательства Группы изменились следующим образом: долгосрочные обязательства увеличились на 3 025 млн рублей, краткосрочные обязательства увеличились на 6 507 млн рублей, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности по выпущенным акциям, краткосрочных заемных средств и краткосрочной части долгосрочных заемных средств.
Объем обязательств Группы по долгосрочным и краткосрочным заемным средствам увеличился в 2019 году на 5 116 млн рублей (или +2,6%), главным образом, в связи с приростом долга по банковским кредитам в Субгруппе «РАО ЭС Востока» (преимущественно по АО «ДГК»), а также в связи признанием с 1 января 2019 обязательств по аренде в отношении договоров аренды, которые ранее классифицировались как операционная аренда
(в соответствии с МСФО (IFRS) 16).
По состоянию на 31 декабря 2019 года отражена кредиторская задолженность по выпущенным акциям в размере 7 000 млн рублей в связи с тем, что дополнительный выпуск акций, в ходе реализации преимущественного права которого Общество разместило среди акционеров 7 000 092 298 дополнительных акций, не был завершен.
Справедливая стоимость беспоставочного форварда на собственные акции, отраженного в соответствии с условиями сделки с «Банк ВТБ» (ПАО), снизилась с 31 896 млн рублей (на 31 декабря 2018 года) до 28 510 млн рублей (на 31 декабря 2019 года) в связи с ростом рыночной стоимости акций ПАО «РусГидро» в течение 2019 года.
События после отчетной даты
11 февраля 2020 года в России впервые заключен долгосрочный двусторонний договор купли-продажи электроэнергии, произведенной на территории технологически изолированной энергосистемы. Договор заключен между ПАО «Колымаэнерго», дочерней компанией ПАО «РусГидро» и АО «Полюс Магадан». Срок договора – 5 лет, плановый объем поставки электроэнергии по нему начнется в 2020 году и составит более 310 млн кВт⋅ч.
Финансовую отчетность Вы можете найти на сайте Компании: http://www.rushydro.ru/investors/reports
Чистый финансовый долг на конец отчетного года рассчитан как разница между суммой финансового долга и объемом денежных средств и эквивалентов (включая банковские депозиты сроком до 1 года). В состав финансового долга включены обязательства по долгосрочным и краткосрочным заемным средствам (без начисленных процентов к уплате), обязательства по беспоставочному форварду на акции, а также сделке валютно-процентного свопа.
² Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО) – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы РусГидро. Ее результаты, в соответствии с долей участия ПАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах ассоциированных организаций и совместных предприятий». Здесь и далее операционные данные по станции приведены в справочных целях.
3 Показатель операционной прибыли рассчитывается как разница между общей выручкой, прочими операционными доходами и операционными расходами.
4 Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль / убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств, прибыли от изменения стоимости финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, убытка от обесценения основных средств, убытка от обесценения прочих активов, убытка от обесценения финансовых активов, убытка от выбытия основных средств, убытка от выбытия прочих внеоборотных активов и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.
5 Скорректированная на эффекты от признания финансового дохода/расхода в результате изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции, убытков от обесценения основных средств, убытка от обесценения прочих активов, убытка от обесценения финансовых активов, убытка от выбытия основных средств, убытка от выбытия прочих внеоборотных активов, а также на прочие операционные доходы в части изменения справедливой стоимости финансовых активов, оцениваемых через прибыль или убыток.
6 В июле 2017 года вступило в силу Постановление Правительства РФ № 895 «О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа (далее по тексту – «ДФО») базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)», согласно которому тарифы для потребителей на территориях ДФО были снижены с 1 января 2017 года до базового уровня – 4 руб./кВт·ч, с 1 января 2018 года – до 4,3 руб./кВт·ч. В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1614-р ПАО «РусГидро» определено получателем средств надбавки к цене на мощность, поставляемую Обществом в ценовых зонах оптового рынка по договорам КОМ, устанавливаемую в целях достижения в субъектах РФ, входящих в состав ДФО, планируемых на следующий период регулирования базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность). В объемах, определенных распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1615-р, Общество транслировало собранные средства надбавки в виде безвозмездных целевых взносов в бюджеты субъектов РФ. Возмещение недополученных доходов от снижения тарифов гарантирующие поставщики – предприятия, входящие в Группу, получают посредством субсидий от субъектов РФ.
7 Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.
2.2. В случае если соответствующее событие (действие) имеет отношение к третьему лицу или связано с ним - полное фирменное наименование (для некоммерческих организаций - наименование), место нахождения, ИНН (если применимо), ОГРН (если применимо) или фамилия, имя, отчество (если имеется) такого лица: событие (действие) не имеет отношение и не связано с третьим лицом;
2.3. В случае если соответствующее событие (действие) имеет отношение к решению, принятому уполномоченным органом управления эмитента или третьего лица, или связано с таким решением - наименование уполномоченного органа управления, дата принятия и содержание принятого решения, дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления в случае, если решение принято коллегиальным органом управления соответствующего лица: событие (действие) не имеет отношение и не связано с решением, принятым уполномоченным органом управления эмитента или третьего лица;
2.4. В случае если соответствующее событие (действие) имеет отношение или может оказать существенное влияние на стоимость определенных ценных бумаг эмитента - вид, категория (тип) и иные идентификационные признаки таких ценных бумаг эмитента:
- акции именные обыкновенные бездокументарные, государственный регистрационный номер основного выпуска ценных бумаг и дата его государственной регистрации: 1-01-55038-Е от 22.02.2005, ISIN RU000A0JPKH7;
- документарные неконвертируемые процентные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серии 01,02,07,08,09 c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению эмитента, государственные регистрационные номера выпусков и ISIN: серия 01:4-01-55038-E от 23.09.2010, ISIN RU000A0JRFN1, серия 02: 4-02-55038-E от 23.09.2010, ISIN RU000A0JRFP6, серия 07: 4-07-55038-E от 27.12.2012, ISIN RU000A0JTMG7, серия 08: 4-08-55038-E от 27.12.2012, ISIN RU000A0JTMK9, серия 09: 4-09-55038-E от 27.12.2012; ISIN RU000A0JVD25;
- биржевые облигации документарные процентные неконвертируемые на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-П05, размещаемые по открытой подписке в рамках Программы биржевых облигаций (идентификационный номер Программы биржевых облигаций 4-55038-E-001P-02E от 09.04.2015, присвоенный ЗАО «ФБ ММВБ»), серия БО-П05: идентификационный номер 4B02-05-55038-E-001P от 09.06.2017, ISIN RU000A0JXTQ3.
2.5. Дата наступления соответствующего события (совершения действия), а если соответствующее событие наступает в отношении третьего лица (соответствующее действие совершается третьим лицом) - также дата, в которую эмитент узнал о наступлении указанного события (совершении указанного действия): 05.03.2020.
3. Подпись
3.1. Член Правления, Первый заместитель Генерального директора ПАО «РусГидро»
(на основании доверенности № 8262 от 07.05.2019)
А.В. Казаченков
(подпись)
3.2. Дата «05 » марта 2020 г. М.П.
English (US) 