МД МЕДИКАЛ ГРУП ИНВЕСТМЕНТС ПЛС

ГК «MD Medical» сохранила высокий уровень рентабельности по EBITDA

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента (для некоммерческой организации – наименование) МД МЕДИКАЛ ГРУП ИНВЕСТМЕНТС ПЛС
1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента МД МЕДИКАЛ ГРУП ИНВЕСТМЕНТС ПЛС
1.3. Место нахождения эмитента Димитриу Каратасу 15, АНАСТАСИО БИЛДИНГ, 6ой этаж, Квартира / Офис 601, Строволос, 2024, Никосия, Кипр
1.4. ОГРН (регистрационный номер) эмитента HE271602
1.5. ИНН эмитента 9909419596
1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом Не применимо
1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38301
1.8. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение (если применимо) 3 апреля 2023 года
3 апреля 2023 г. – Группа компаний «MD Medical» (ГК «MD Medical», «Группа» или «Компания»; LSE и МОЕХ: MDMG), один из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, объявляет аудированные консолидированные финансовые результаты за 12 месяцев, завершившихся 31 декабря 2022 года, в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).
Ключевые финансовые показатели за 2022 г.:
• Общая Выручка Группы осталась на прежнем уровне и составила 25 222 млн руб.
• EBITDA Группы снизилась на 4,3% год-к-году до 7 924 млн руб. Рентабельность по EBITDA снизилась на 1,4 п. п. год-к-году и составила 31,4%.
• Скорректированная Чистая прибыль снизилась на 1,5% год-к-году до 6 005 млн руб. Рентабельность Скорректированной Чистой прибыли составила 23,8%.
• Денежный поток от операционной деятельности снизился на 9,0% год-к-году и составил 7 734 млн руб.
• Капитальные затраты (CAPEX) составили 1 169 млн руб., снижение на 69,2% год-к-году. Основная доля капитальных затрат приходится на запуск новых проектов – «MD Group Лахта» в Санкт-Петербурге, «MD Тюмень-2» и амбулаторная клиника в Екатеринбурге.
• Чистая денежная позиция Группы по состоянию на 31 декабря 2022 года составила 3 866 млн руб. Показатель Чистая денежная позиция / EBITDA составил 0,5x.
Ключевые операционные показатели за 2022 г. :
• Количество амбулаторных посещений снизилось на 1,7% год-к-году до 1 826 555.
• Снижение количества койко-дней составило 3,0% год-к-году до 148 775.
• Количество циклов ЭКО увеличилось на 2,0% год-к-году до 16 862.
• Количество принятых родов выросло на 2,1% год-к-году до 8 576.
Ключевые события за 2022 г. и после отчетного периода:
• Открытие госпиталя в Санкт-Петербурге. В январе 2022 года ГК «MD Medical» открыла новой многофункциональной госпиталь «MD Group Лахта» в Санкт-Петербурге. Основной профиль госпиталя – женское и детское здоровье с фокусом на роды и оперативную гинекологию. Общий объем инвестиций в проект составил около 2 млрд руб.
• Открытие госпиталя в Тюмени. В феврале 2022 года ГК «MD Medical» запустила многопрофильный госпиталь «MD Тюмень-2». Общий объем инвестиций составил около 1 млрд руб.
• Завершение реновации Новосибирского центра репродуктивной медицины. В июне 2022 года Группа завершила реновацию медицинского центра в Новосибирске. После реновации мощности центра позволяют проводить до 1 000 циклов ЭКО в год. Общий объем инвестиций составил около 23 млн руб.
• Открытие медицинского центра в Москве. В июне 2022 года ГК «MD Medical» открыла новый амбулаторный медицинский центр «Мать и Дитя Бутово». Мощности центра позволяют проводить до 30 000 приемов специалистов в год. Общий объем инвестиций составил около 16 млн руб.
• Открытие университета МГИМО-МЕД. 1 сентября 2022 года Группа в партнерстве с МГИМО открыла медицинский университет МГИМО-МЕД.
• Дивиденды по итогам 1П 2022 года. 26 октября 2022 года Совет директоров Компании одобрил выплату промежуточных дивидендов в размере 642 млн руб. или 8,55 руб. на обыкновенную акцию/ГДР по итогам первых 6 месяцев 2022 года.
• Открытие первой клиники в Екатеринбурге. В ноябре 2022 года Группа открыла амбулаторную клинику с фокусом на проведение циклов ЭКО в Екатеринбурге. Мощности клиники позволяют проводить до 400 гинекологических операций, около 800 циклов ЭКО, и более 30 000 приемов специалистов в год. Общий объем инвестиций составил около 74 млн руб.
• Досрочное исполнение обязательств перед банком. В 2022 году Компания досрочно погасила обязательства перед банком на сумму 3 133 млн руб., полностью закрыв все кредитные линии. Денежные средства были привлечены в рамках строительства госпиталей в Самаре, Новосибирске и Тюмени.
• Открытие медицинского центра в Московской области. 13 января 2023 года Группа открыла амбулаторный медицинский центр «Мать и Дитя Мытищи». Мощности центра позволяют проводить до 24 000 приемов специалистов в год. Общий объем инвестиций составил около 23 млн руб.
Финансовые результаты Группы за 2022 г.
Выручка
Общая Выручка ГК «MD Medical» в 2022 году осталась на прежнем уровне и составила 25 222 млн руб. Снижение выручки на 7,1% год-к-году по московским госпиталям в связи с сокращением объема предоставляемых услуг по диагностике и лечению COVID-19 на фоне ослабления пандемии, полностью компенсировано ростом выручки в региональных госпиталях и амбулаторных клиниках Группы. Рост Выручки в основном обеспечен стабильным спросом на услуги ЭКО в Москве и Московском регионе (рост выручки по направлению ЭКО по Группе на 9,9% год-к-году), плановой загрузкой региональных госпиталей (рост выручки на 12,1% год-к-году) на фоне восстановления спроса на медицинские услуги после пандемии COVID-19, а также сильным результатам новых проектов – «MD Group Лахта» и медицинского кластера в Тюмени.
Выручка по направлениям, не связанным с женским и детским здоровьем, составила 47,9% от общей Выручки Группы по сравнению с 51,2% годом ранее.
Валовая прибыль
Валовая прибыль в 2022 году снизилась на 1,9% год-к-году до 9 793 млн руб. Валовая маржа снизилась на 0,8 п.п. год-к-году до 38,8% в основном в связи с ростом расходов на персонал на фоне расширения бизнеса – открытие госпиталей «MD Group Лахта» и «MD Тюмень-2».
Влияние основных расходов
В отчетном периоде основные расходы Компании оставались под строгим контролем и незначительно увеличились на 1,4 п. п. год-к-году как процент от Выручки (63,1%) на фоне роста расходов на персонал и функциональных расходов.
Доля расходов на персонал увеличилась на 2,4 п.п. год-к-году до 40,2% как процент от Выручки в основном в связи со снижением объема оказанных услуг по диагностике и лечению COVID-19 (в связи с ростом доли фиксированных затрат), а также вводом в эксплуатацию новых медицинских учреждений – «MD Group Лахта» и «MD Тюмень-2» (в связи с постепенным выходом на проектную мощность).
Доля расходов на материалы снизилась на 1,8 п.п. год-к-году до 20,3% как процент от Выручки на фоне снижения материалоемких услуг в портфеле Компании, таких как терапия при COVID-19.
Доля расходов на медицинские услуги снизилась на 0,1 п.п. год-к-году до 1,2% как процент от Выручки в связи с постепенной вертикальной интеграцией бизнес-процессов, в том числе с открытием собственной лаборатории и центра обработки данных.
Доля функциональных расходов увеличилась на 0,2 п.п. год-к-году и составила 1,3% как процент от Выручки, что обусловлено ростом расходов на маркетинг на фоне расширения бизнеса Группы.
EBITDA
В 2022 году показатель EBITDA снизился на 4,3% год-к-году и составил 7 924 млн руб. Рентабельность по EBITDA снизилась на 1,4 п.п. год-к-году и составила 31,4% в связи со снижением объема оказываемых услуг по диагностике и лечению COVID-19.
Операционная прибыль
В 2022 году в рамках проведения теста на обесценение Компания отразила обесценение по ранее реализованным инвестициям: основных средств в клиническом госпитале в Уфе (открыт в 2014 году), а также гудвилла амбулаторной клиники в Новокузнецке (приобретена в 2015 году) на фоне ухудшения макроэкономических условий. Кроме того, в отчетном периоде Группа признала обесценение ранее приобретенной строительной документации в размере 85 млн руб. в связи с пересмотром планов по строительству клиники в Санкт-Петербурге. Общая сумма обесценения составила 1 287 млн руб.
В результате Операционная прибыль в 2022 году снизилась на 25,0% год-к-году и составила 4 969 млн руб. при рентабельности на уровне 19,7%.
Скорректированная Чистая прибыль
В 2022 году убыток от курсовой разницы составил 105 млн руб., увеличение которого обусловлено укреплением рубля по отношению к доллару на 5,3% в сравнении с началом года.
В результате Скорректированная Чистая прибыль Компании в 2022 году снизилась на 1,5% год-к-году и составила 6 005 млн руб. Рентабельность Скорректированной Чистой прибыли незначительно снизилась на 0,4 п.п. год-к-году до 23,8%.
Основные показатели отчета о движении денежных средств Группы
В 2022 году Операционный денежный поток до изменения Оборотного капитала снизился на 5,3% год-к-году и составил 7 902 млн руб. в результате снижения показателя EBITDA.
Оборотный капитал Группы
Исторически Компания работает с отрицательным Оборотным капиталом в качестве источника дополнительного финансирования. По итогам 2022 года Оборотный капитал остался отрицательным (2 060 млн руб.) и составил 8,2% от Выручки.
В 2022 году Операционный денежный поток снизился на 9,0% год-к-году и составил 7 734 млн руб. в основном за счет изменения Оборотного капитала в связи с пересмотром условий работы по поставкам лекарственных препаратов и расходных материалов – поставщики перешли с рассрочки оплаты поставляемых материалов и медикаментов на схему авансирования.
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, в основном состоящие из капитальных затрат и поступлений от процентов по депозитам, составили 848 млн руб.
Общий объем капитальных затрат в 2022 года снизился на 69,2% год-к-году и составил 1 169 млн руб. Значительное снижение капитальных затрат в отчетном периоде обусловлено макроэкономической неопределенностью – на текущий момент инвестиционная программа Группы возобновлена.
В 2022 году отток денежных средств в финансовой деятельности составил 5 904 млн руб. по сравнению с 5 031 млн руб. в 2021 году. Рост на 17,4% год-к-году по денежным средствам, используемым в финансовой деятельности, обусловлен распределением промежуточных дивидендов в пользу акционеров по итогам 1П2022 года в размере 642 млн руб., а также досрочным исполнением обязательств перед кредитором на сумму 3 133 млн руб.
По состоянию на 31 декабря 2022 года чистый объем денежных средств увеличился на 873 млн руб. до 4 463 млн руб.
Долговая нагрузка Группы
Долг Группы снизился на 89,2% год-к-году в основном за счет досрочного погашения обязательств по телу долга на сумму 3 133 млн руб. и на конец 2022 года составил 597 млн руб. Объем денежных средств вырос на 24,3% до 4 463 млн руб. на 31 декабря 2022 года по сравнению с 3 590 млн руб. на 31 декабря 2021 года.
По состоянию на 31 декабря 2022 года на балансе Компании сформирована Чистая денежная позиция в размере 3 866 млн руб. Долг Компании полностью номинирован в рублях. На конец 2022 года соотношение Чистая денежная позиция / EBITDA составило 0,5x.
Примечание:
1. Релиз содержит инсайдерскую информацию
2. Незначительные отклонения в расчете итогов, промежуточных итогов и/или процентного изменения обусловлены округлением
3. Консолидированная финансовая отчетность доступна на английском языке на сайте ГК «MD Medical»: www.mcclinics.ru/reports/financialreports/
Релиз содержит дополнительные таблицы с Финансовыми результатами за 2022 года в разделе "Отчет о деятельности компании".
Более подробно ознакомиться с Финансовыми результатами за 2022 год можно по ссылке https://www.e-disclosure.ru/Emitent/Files/#/Search.