ПАО "РусГидро"
Сведения, оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг
Сообщение о существенном факте
о сведениях, оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Федеральная гидрогенерирующая компания - РусГидро»
1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента ПАО «РусГидро»
1.3. Место нахождения эмитента Красноярский край, г. Красноярск
1.4. ОГРН эмитента 1042401810494
1.5. ИНН эмитента 2460066195
1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом 55038-Е
1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации http://www.rushydro.ru
http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8580
1.8. Дата наступления события (существенного факта), о котором составлено сообщение (если применимо) 06.06.2019
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость его ценных бумаг:
Группа РусГидро (далее – «Группа») публикует сокращенную консолидированную промежуточную финансовую информацию, не прошедшую аудиторскую проверку, подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 1 квартал 2019 года.
Ключевые результаты за 1 квартал 2019 года:
Финансовые результаты Группы отражают некоторое снижение выработки электроэнергии в 1 квартале 2019 года, обусловленное снижением приточности в большинство водохранилищ ГЭС;
Общая выручка – 109 764 млн рублей (+0,8%);
EBITDA – 29 564 млн рублей (-6,8%);
Операционные расходы выросли на 4,7% в основном на фоне увеличения затрат на топливо и покупную электроэнергию и мощность;
Чистая прибыль – 16 512 млн рублей (-31,0%); скорректированная чистая прибыль – 19 146 млн рублей (-11,2%).
Финансовые результаты за 1 квартал 2019/2018 гг. (в млн рублей)
1кв/19
1кв/18
(пересчитано) Изм.
Общая выручка 109 764 108 909 0,8%
Операционные расходы 86 658 82 733 4,7%
Прочие операционные доходы 278 2 626 -89,4%
Операционная прибыль* 23 384 28 802 -18,8%
EBITDA** 29 564 31 737 -6,8%
Чистая прибыль 16 512 23 917 -31,0%
Скорр. чистая прибыль*** 19 146 21 563 -11,2%
Операционные результаты
Выработка Группы РусГидро по итогам 1 квартала 2019 года составила 28 952 млн кВтч, что на 9,1% меньше, чем за 1 квартал 2018 года. С учетом Богучанской ГЭС**** выработка составила 32 694 млн кВтч, что на 5,6% меньше, чем за 1 квартал 2018 года. Гидроэлектростанции (ГЭС) и гидроаккумулирующие станции (ГАЭС), входящие в Группу РусГидро, в 1 квартале 2019 года снизили производство электроэнергии на 13,6% до 19 127 млн кВтч; выработка тепловых станций (ТЭС) и геотермальных станций (ГеоЭС), расположенных на Дальнем Востоке, за 1 квартал 2019 года выросла на 1,5% до 9 722 млн кВтч.
Основными факторами, повлиявшими на изменение выработки Группы РусГидро в январе-марте 2019 года, стали:
снижение относительно аналогичного периода прошлого года притока воды в основные водохранилища ГЭС Волжско-Камского каскада;
замещение выработки Бурейской ГЭС выработкой электроэнергии ТЭС Дальнего Востока в период проведения работ по восстановлению гидравлической связи между изолированными частями Бурейского водохранилища на фоне сниженных запасов воды в Зейском водохранилище;
снижение энергопотребления и теплопотребления в ДФО из-за погодного фактора;
снижение перетока электроэнергии в КНР на 32,9% (до 370,2 млн кВтч) относительно аналогичного периода прошлого года.
Отпуск тепла электростанциями и котельными Группы РусГидро в ДФО за 1 квартал 2019 года составил 12 172 тыс. Гкал, что на 6,7% ниже показателя аналогичного периода 2018 года в связи с ростом фактических температур наружного воздуха относительно ожидаемых во всех регионах ДФО за исключением Камчатского края, Магаданской области и Чукотского АО.
Общий полезный отпуск энергосбытовых компаний Группы РусГидро – АО «ЭСК РусГидро», ПАО «Красноярскэнергосбыт», АО «Чувашская энергосбытовая компания» и ПАО «Рязанская энергетическая сбытовая компания» (ПАО «РЭСК») – в 1 квартале 2019 года составил 5 588 млн кВтч, что ниже показателя аналогичного периода 2018 года на 6,7%.
События в январе–марте 2019 года
2 января 2019 года Центральный и Западный энергорайоны Якутии присоединены к Единой энергосистеме России. ПАО «Якутскэнерго», подконтрольное общество ПАО «РусГидро», передало функции оперативно-диспетчерского управления на этой территории Системному оператору Единой энергосистемы;
8 февраля 2019 года ПАО «РусГидро» завершило сделку по продаже концерну Voith 40%-ной доли в совместном предприятии по производству гидротурбинного оборудования ООО «ВолгаГидро» в Саратовской области за 450 млн рублей;
29 марта 2019 года ПАО «РусГидро» и ОК РУСАЛ ввели в промышленную эксплуатацию в составе двух пусковых комплексов первую серию Богучанского алюминиевого завода (БоАЗ), находящегося в составе Богучанского энерго-металлургического объединения (БЭМО). Бюджет строительства первой серии мощностью 298 тысяч тонн в год составил 1,69 млрд долл. США. Проект финансируется за счет проектного финансирования Государственной корпорации развития «ВЭБ.РФ», а также собственных средств ОК РУСАЛ и ПАО «РусГидро».
Выручка
Структура выручки за 1 квартал 2019/2018 гг. (в млн рублей)
1кв/19 1кв/18 Изм.
Продажа электроэнергии 70 780 71 070 -0,4%
в т.ч. госсубсидии по постановлению Правительства РФ №895 ***** 6 071 6 596 -8,0%
Продажа теплоэнергии и горячей воды 16 991 16 670 1,9%
Продажа мощности 12 063 11 172 8,0%
Прочая выручка 5 778 6 195 -6,7%
Иные гос. субсидии 4 152 3 802 9,2%
Итого общая выручка 109 764 108 909 0,8%
За 1 квартал 2019 года общая выручка Группы выросла на 0,8% по сравнению с 1 кварталом 2018 года с 108 909 млн рублей до 109 764 млн рублей. Данное изменение обусловлено следующими ключевыми факторами:
увеличение общей выручки от реализации электроэнергии (с учетом государственных субсидий*****) по сегменту «Субгруппа «РАО ЭС Востока» в размере 863 млн рублей благодаря росту тарифов и объемов реализации;
уменьшение выручки от реализации электроэнергии ПАО «РусГидро» в размере 1 550 млн рублей на фоне снижения показателей выработки электроэнергии ГЭС;
увеличение выручки от реализации мощности в размере 804 млн рублей на фоне роста объема продаж ПАО «ДЭК»;
увеличение выручки от реализации теплоэнергии и горячей воды на 321 млн рублей вследствие роста тарифа на теплоэнергию и увеличения полезного отпуска;
снижение прочей выручки на 417 млн рублей в основном обусловлено сокращением выручки от технологического присоединения к сетям, а также сокращением выручки от транспортировки электроэнергии в ПАО «Якутскэнерго» и ПАО «Магаданэнерго».
Операционные расходы******
Структура операционных расходов за 1 квартал 2019/2018 гг. (в млн рублей)
1кв/19 1кв/18
(пересчитано) Изм.
Расходы на топливо 23 684 21 239 11,5%
Вознаграждение работникам 19 189 19 006 1,0%
Покупная электроэнергия и мощность 13 860 11 617 19,3%
Услуги сетевых организаций по передаче электроэнергии 10 064 10 889 -7,6%
Услуги сторонних организаций 7 437 7 593 -2,1%
Амортизация 6 384 5 447 16,6%
Налоги, кроме налога на прибыль 2 765 3 046 -9,2%
Прочие материалы 1 557 1 499 3,9%
Расходы на водопользование 992 903 9,9%
Прочие расходы 726 1 464 -50,4%
Итого 86 658 82 733 4,7%
Общие операционные расходы по текущей деятельности в 1 квартале 2019 года выросли на 4,7% по сравнению с показателем за аналогичный период 2018 года и составили 86 658 млн рублей, что обусловлено в основном следующими факторами:
увеличение расходов на топливо в основном в АО «ДГК» на 1 374 млн руб. или 9,9% в связи с увеличением стоимости топлива по итогам проведения закупочных процедур, а также в ПАО «Камчатскэнерго» на 447 млн руб. или 26,9% в связи с ростом закупочных цен на нефтепродукты и увеличением их использования по причине ограничения использования других видов топлива (газа);
рост расходов на покупную электроэнергию и мощность в основном в Субгруппе «РАО ЭС Востока» в связи с изменением объемов и ростом тарифов (обеспечены дополнительной выручкой);
увеличение расходов на амортизацию основных средств на фоне ввода в эксплуатацию во второй половине 2018 года ТЭЦ Восточная и внеплощадочной инфраструктуры Сахалинской ГРЭС-2.
Прибыль
Показатель EBITDA в 1 квартале 2019 года снизился на 6,8% и составил 29 564 млн рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
В 1 квартале 2019 года чистая прибыль Группы снизилась на 31,0% и составила 16 512 млн рублей. Скорректированная чистая прибыль в отчетном периоде составила 19 146 млн рублей, что на 11,2% ниже аналогичного показателя 2018 года.
Разница между отчетным и скорректированным показателями объясняется, в основном, отражением следующих наиболее существенных неденежных операций (без учета эффекта налога на прибыль) и отражением изменения справедливой стоимости производного финансового инструмента:
признание дохода в размере 686 млн рублей в результате изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции в результате роста рыночной цены акций ПАО «РусГидро» в отчетном периоде;
признание убытка от обесценения финансовых активов в размере 1 471 млн рублей в результате оценки ожидаемых кредитных убытков по дебиторской задолженности;
признание убытка от экономического обесценения основных средств и незавершенного строительства в размере 1 474 млн рублей;
Основные показатели финансового положения
По состоянию на 31 марта 2019 года активы Группы увеличились на 20 357 млн рублей или 2,2% до 952 288 млн рублей по сравнению с аналогичным показателем на 31 декабря 2018 года. Изменение активов преимущественно связано сo следующими факторами:
увеличением стоимости основных средств (в связи с реализацией инвестиционной программы Группы);
ростом дебиторской задолженности.
Обязательства Группы по состоянию на 31 марта 2019 года увеличились на 3 940 млн рублей или 1,1% до 349 652 млн рублей по сравнению с показателем на 31 декабря 2018 года. По структуре обязательства Группы изменились следующим образом: долгосрочные обязательства снизились на 5 540 млн рублей, краткосрочные обязательства увеличились на 9 480 млн рублей, в основном за счет увеличения кредиторской задолженности, краткосрочных заемных средств и краткосрочной части долгосрочных заемных средств.
Справедливая стоимость беспоставочного форварда на собственные акции, отраженного в соответствии с условиями сделки с «Банк ВТБ» (ПАО), снизилась с 31 896 млн рублей (на 31 декабря 2018 года) до 29 986 млн рублей (на 31 марта 2019 года). Основной причиной изменения справедливой стоимости форвардного инструмента стала динамика рыночной стоимости акций ПАО «РусГидро» в течение первого квартала 2019 года.
События после отчетной даты
19 апреля 2019 года Совет директоров ПАО «РусГидро» утвердил Положение о дивидендной политике ПАО «РусГидро» в новой редакции. Новое Положение о дивидендной политике предусматривает, что базовым сценарием для выплаты дивидендов является выплата 50% от величины прибыли, представленной в консолидированной финансовой отчетности Группы РусГидро, подготовленной в соответствии с МСФО. Одновременно устанавливается минимальный (пороговый) объем дивидендов, определенный как среднее значение суммы дивидендов за предшествующие 3 года. Это позволит гарантировать минимальный уровень дивидендных выплат акционерам и улучшить инвестиционную привлекательность Общества. Срок действия Положения – 3 года.
24 мая 2019 года Совет директоров ПАО «РусГидро» рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 0,0367388 рубля на одну акцию и установил 09.07.2019 в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. Размер прибыли, направляемой на дивиденды, составляет 50% от финансового результата по МСФО за 2018 год и на 42%******* выше дивидендов прошлого года.
Финансовую отчетность Вы можете найти на сайте Компании:
http://www.rushydro.ru/investors/reports
*Показатель операционной прибыли рассчитывается как разница между общей выручкой, прочими операционными доходами и операционными расходами.
** Показатель EBITDA рассчитывается как прибыль/убыток от операционной деятельности без учета амортизации основных средств и нематериальных активов, прибыли от изменения стоимости финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, убытка от обесценения основных средств, убытка от обесценения финансовых активов, прибыли/убытка от выбытия основных средств и прочих неденежных статей операционных доходов и расходов.
***Скорректированная на эффекты от признания финансового дохода/расхода в результате изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции, убытков от обесценения основных средств, убытка от обесценения финансовых активов, убытка от выбытия основных средств, а также на прочие операционные доходы вследствие изменения справедливой стоимости финансовых активов, оцениваемых через прибыль или убыток.
****Богучанская ГЭС в составе проекта Богучанского энергометаллургического объединения (БЭМО) – совместного предприятия с UC RUSAL – не является частью Группы РусГидро. Ее результаты, в соответствии с долей участия ПАО «РусГидро» (50%) в проекте, отражаются в отчетности по МСФО в строке «Доля в результатах ассоциированных организаций и совместных предприятий». Здесь и далее операционные данные по станции приведены в справочных целях.
***** В июле 2017 года вступило в силу Постановление Правительства РФ № 895 «О достижении на территориях Дальневосточного федерального округа (далее по тексту – «ДФО») базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность)», согласно которому тарифы для потребителей на территориях ДФО были снижены с 1 января 2017 года до базового уровня – 4 руб./кВтч, с 1 января 2018 года – до 4,3 руб./кВтч. В соответствии с распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1614-р ПАО «РусГидро» определено получателем средств надбавки к цене на мощность, поставляемую Обществом в ценовых зонах оптового рынка по договорам КОМ, устанавливаемую в целях достижения в субъектах РФ, входящих в состав ДФО, планируемых на следующий период регулирования базовых уровней цен (тарифов) на электрическую энергию (мощность). В объемах, определенных распоряжением Правительства РФ от 28 июля 2017 года № 1615-р, Общество транслировало собранные средства надбавки в виде безвозмездных целевых взносов в бюджеты субъектов РФ. Возмещение недополученных доходов от снижения тарифов гарантирующие поставщики – предприятия, входящие в Группу, получают посредством субсидий от субъектов РФ.
******Здесь и далее операционные расходы указаны без учета убытков от обесценения.
******* Рассчитано в рамках абсолютных цифр.
2.2. В случае если соответствующее событие (действие) имеет отношение к третьему лицу или связано с ним - полное фирменное наименование (для некоммерческих организаций - наименование), место нахождения, ИНН (если применимо), ОГРН (если применимо) или фамилия, имя, отчество (если имеется) такого лица: событие (действие) не имеет отношение и не связано с третьим лицом;
2.3. В случае если соответствующее событие (действие) имеет отношение к решению, принятому уполномоченным органом управления эмитента или третьего лица, или связано с таким решением - наименование уполномоченного органа управления, дата принятия и содержание принятого решения, дата составления и номер протокола собрания (заседания) уполномоченного органа управления в случае, если решение принято коллегиальным органом управления соответствующего лица: событие (действие) не имеет отношение и не связано с решением, принятым уполномоченным органом управления эмитента или третьего лица;
2.4. В случае если соответствующее событие (действие) имеет отношение или может оказать существенное влияние на стоимость определенных ценных бумаг эмитента - вид, категория (тип) и иные идентификационные признаки таких ценных бумаг эмитента:
- акции именные обыкновенные бездокументарные, государственный регистрационный номер основного выпуска ценных бумаг и дата его государственной регистрации: 1-01-55038-Е от 22.02.2005, ISIN RU000A0JPKH7;
- документарные неконвертируемые процентные облигации на предъявителя с обязательным централизованным хранением, серии 01,02,07,08,09 c возможностью досрочного погашения по требованию владельцев и по усмотрению эмитента, государственные регистрационные номера выпусков и ISIN: серия 01:4-01-55038-E от 23.09.2010, ISIN RU000A0JRFN1, серия 02: 4-02-55038-E от 23.09.2010, ISIN RU000A0JRFP6, серия 07: 4-07-55038-E от 27.12.2012, ISIN RU000A0JTMG7, серия 08: 4-08-55038-E от 27.12.2012, ISIN RU000A0JTMK9, серия 09: 4-09-55038-E от 27.12.2012; ISIN RU000A0JVD25;
- биржевые облигации документарные процентные неконвертируемые на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии БО-П05, размещаемые по открытой подписке в рамках Программы биржевых облигаций (идентификационный номер Программы биржевых облигаций 4-55038-E-001P-02E от 09.04.2015, присвоенный ЗАО «ФБ ММВБ»), серия БО-П05: идентификационный номер 4B02-05-55038-E-001P от 09.06.2017, ISIN RU000A0JXTQ3.
2.5. Дата наступления соответствующего события (совершения действия), а если соответствующее событие наступает в отношении третьего лица (соответствующее действие совершается третьим лицом) - также дата, в которую эмитент узнал о наступлении указанного события (совершении указанного действия): 06.06.2019.
3. Подпись
3.1. Директор департамента корпоративного управления и управления имуществом
(Доверенность № 3878 от 10.02.2017)
С.С. Коптяков
(подпись)
3.2. Дата « 06 » июня 20 19 г. М.П.
Русский (РФ) 